“馬太效應”凸顯磷酸鐵鋰正極材料市場有望“水漲船高”？

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當地時間10月9日的年度投資者說明會上，通用汽車電池副總裁兼Kurt Kelty宣布：“通用汽車將采用磷酸鐵鋰電池技術，以顯著降低電動汽車的成本。” 預計此舉將使電動汽車的成本降低高達6000美元（約合4.2萬元人民幣）。由于磷酸鐵鋰電池在熱穩定性和價格方面更具優勢，隨著磷酸鐵鋰電池市場規模的不斷擴大，磷酸鐵鋰電池在全球的市場份額或將持續擴大。

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金九銀十還在持續，磷酸鐵排產或還有上行空間

? ?? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?2024年9月，國內無水磷酸鐵產量為18.01萬噸，產能利用率為53.02%，排產方面又創新高。相比起去年“旺季不旺”不溫不火的情況來看，今年的磷酸鐵及正極情況，處于一個“加量不加價“的巧妙狀態。從終端需求來看，根據中國汽車動力電池產業創新聯盟的信息，9月，在新能源汽車市場帶動下，我國動力和其他電池合計產量為111.3GWh，環比增長9.9%，同比增長43.3%。其中磷酸鐵鋰電池產量為84.2GWh，環比增長10.40%；銷量方面，磷酸鐵鋰電池的整體銷量為78.9GWh，動力和儲能的雙重支撐，帶動對磷酸鐵鋰正極材料的需求。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??但是從價格來看，隨受大盤影響碳酸鋰國慶節前稍有回溫，但是節后也價格下行低位震蕩，無水磷酸鐵作為固定加工費用長期議價空間受限，對于外銷型且暫無上游優勢資源配套的企業而言，成本倒掛的情況仍然存在。行業集中度較高疊加前期高峰期產能投放速度較快的影響，目前無水磷酸鐵市場和磷酸鐵鋰市場儼然處于買方市場狀態，讓利進行深度綁定的情況較多，所以及時面對利潤縮水的情況下，保證下游生產也更加關鍵，這些情況也一定程度導致了目前正極市場“加料不加價”的行業現狀。